📌 워런 버핏은 왜 '이 곳'에 투자할까?, 그가 선택한 유일한 투자처는?

💰 투자의 귀재, 워런 버핏의 행보에 투자자들의 관심이 쏠리고 있습니다.
그는 지금 사상 최대 규모의 현금을 보유하고 있지만, 단 한 가지 종목에는 꾸준히 투자하고 있는데요. 과연 어떤 종목일까요?

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🔍 세계 경제, 불확실성의 시대

📉 미국, 일본, 영국, 유럽연합(EU)까지—각국 중앙은행이 금리를 동결하는 공통적인 이유가 있습니다.
바로 "불확실성" 때문입니다.

• 미국 연방준비제도(Fed, 연준)는 최근 발표에서 "불확실성(uncertainty)"이라는 단어를 무려 16번 언급하며 금리 동결 배경을 설명했어요.
• 트럼프 전 대통령의 재집권 가능성과 미중 무역 갈등, 글로벌 경기 둔화 등이 주요 변수로 작용하고 있죠.

이런 상황에서 투자자들은 안전한 자산을 선호하는데요. 워런 버핏 역시 같은 선택을 했습니다.

💵 버크셔 해서웨이, 사상 최대 현금 보유

워런 버핏이 이끄는 버크셔 해서웨이(Berkshire Hathaway)는 현재 3342억 달러(약 485조 원)의 현금을 보유 중입니다.
✅ 10분기 연속 투자자산 매도
✅ 전체 자산의 약 30%를 현금화
📈 그런데 흥미로운 점은, 투자를 줄였음에도 불구하고 버크셔 해서웨이 주가는 사상 최고치를 경신했다는 사실!
현재 시가총액이 1조 8300억 달러에 달하며, 애플·엔비디아·마이크로소프트 같은 빅테크 기업과 어깨를 나란히 하고 있습니다.

📊 그런데, 유일하게 투자 비중을 늘린 종목이 있다?

그렇다면 워런 버핏이 최근 유일하게 비중을 늘린 종목은 무엇일까요?
바로 일본의 종합상사 5개 기업입니다.
🇯🇵 버크셔가 지분을 늘린 일본 5대 상사
✅ 이토추 상사(ITOCHU)
✅ 마루베니(Marubeni)
✅ 미쓰비시 상사(Mitsubishi)
✅ 미쓰이 물산(Mitsui)
✅ 스미토모 상사(Sumitomo)
📈 최근 버크셔의 자회사인 내셔널 인덴버스(National Indemnity)가 일본 간토재무국에 제출한 자료에 따르면, 5대 종합상사의 지분을 1%포인트 이상 추가 매입했어요.

• 미쓰이물산 (8.09% → 9.82%)
• 미쓰비시상사 (8.31% → 9.67%)
• 마루베니 (8.30% → 9.30%)
• 스미토모상사 (8.23% → 9.29%)
• 이토추상사 (7.47% → 8.53%)

버핏이 이들 기업을 매력적으로 보는 이유는 뭘까요?

🔑 일본 종합상사가 가진 강점

1️⃣ 다양한 사업 포트폴리오

이들 종합상사는 섬유, 식품, 에너지, 금속 등 다양한 산업 분야에서 활동하고 있어요.
즉, 한 분야가 부진해도 다른 분야에서 리스크를 상쇄할 수 있죠.

2️⃣ 강력한 현금 흐름과 배당 매력

일본 상사들은 배당수익률이 평균 3~5%로 높은 편입니다.
버핏은 안정적인 배당을 선호하는 투자자로 잘 알려져 있죠.

3️⃣ 광물·자원 확보 능력

최근 일본 종합상사들은 단순한 무역 중개업체가 아니라 광물과 친환경 에너지 관련 기업으로 성장하고 있습니다.
✅ 미쓰이물산은 호주에서 미개발 철광석 광산에 7조 7700억 원 규모의 투자를 단행했어요.
✅ 2050년까지 전 세계 철광석 생산량의 4%를 차지할 전망입니다.
🌍 세계적으로 ‘핵심 광물’이 중요한 시대가 오고 있습니다.
트럼프 전 대통령이 과거 그린란드를 미국 영토로 편입하려 했던 이유도 핵심 광물 확보 때문이었죠.
일본 종합상사들은 이미 이 시장을 선점하고 있습니다.

💡 일본 종합상사에 투자하는 방법

이들 기업에 직접 투자하는 방법이 있을까요?
📌 ① 개별 주식 투자
5대 상사 모두 일본 도쿄증권거래소(Nikkei)에 상장돼 있습니다.
하지만 일본 주식은 100주 단위로 거래해야 하므로 초기 자본이 많이 필요합니다.
📌 ② ETF를 활용한 투자
ETF를 통해 더 쉽게 접근할 수도 있어요.
▶ 1629(노무라 상사도매 ETF)

• 미쓰비시 상사(19.9%)
• 이토추 상사(19.16%)
• 스미토모 상사(8.57%)
• 마루베니(8.23%)
• ✅ 일본 5대 종합상사가 전체의 70% 이상 포함된 대표 ETF
• ❗ 단, 주당 가격이 70만 원 이상이며 거래량이 많지 않음

▶ 미국 증시에 상장된 일본 ETF

• 아이쉐어즈 MSCI 재팬(EWJ) → 일본 대형주 전반에 투자
• JPX-닛케이400 ETF(JPXN) → 일본 400개 우량 기업 투자 (종합상사 비중 30% 이상)

ETF를 활용하면 적은 금액으로도 일본 종합상사에 투자할 수 있습니다.

🔮 버핏의 선택, 미래를 위한 포석?

워런 버핏은 현재 사상 최대 규모의 현금을 보유하고 있지만, 일본 종합상사에는 적극적으로 투자하고 있습니다.
그가 이들 기업을 선택한 이유는 안정적인 사업 구조, 강력한 현금 흐름, 그리고 핵심 자원 확보 능력 때문인데요.
✅ 세계 경제 불확실성 속에서도 꾸준히 성장하는 기업
✅ 자원과 친환경 에너지에 강한 경쟁력 보유
✅ 배당 매력까지 갖춘 투자처
 
💡 버핏이 선택한 일본 종합상사, 앞으로 어떤 성과를 낼지 기대해 볼 만하겠죠? 🚀